Correlation Matrix mostra quanto i major crypto si muovono insieme usando la correlazione di Pearson sui log-return giornalieri.
Una correlazione media alta indica un libro sincronizzato; bassa indica movimenti più idiosincratici.
Cosa misura?
Universo: major su Binance spot USDT (BTC, ETH, SOL e peer).
Metodo: Pearson sui log-return giornalieri per finestre 7d / 30d / 90d.
Celle heatmap, top/bottom pair e correlazione media off-diagonal riassumono il regime.
Come leggerla
Celle rosse = co-movimento positivo forte; blu = movimenti negativi o inversi.
Regimi synced/elevated compaiono spesso in sweep risk-on o risk-off.
Regimi dispersed/decoupled possono favorire relative value o single-name.
Confronta 7d vs 90d — le finestre corte catturano shock; quelle lunghe i legami strutturali.
Usare Correlation Matrix su PEPS Crypto
Scegli 7D / 30D / 90D, leggi il regime medio, poi scansiona la heatmap.
Clicca una cella o una riga pair per il coefficiente esatto.
Usa le pair più alte per i cluster; le più basse per possibili diversifier.
Combina con dominance BTC e market breadth per il contesto macro.
Come funziona
- I dati si aggiornano circa ogni ora dalle candele daily Binance via ccxt.
- I return sono log(close_t / close_t−1); la diagonale è sempre 1.
- Regimi: Synced ≥0.75, Elevated ≥0.55, Moderate ≥0.35, Dispersed ≥0.15, altrimenti Decoupled.
- Il delta confronta la correlazione media con lo snapshot PEPS precedente per quella finestra.
- Celle mancanti se un symbol non ha abbastanza osservazioni sovrapposte.
Cosa considerare
- Un crash può spingere molte pair verso +1 anche con narrative diverse.
- Nomi stabili o idiosincratici possono sembrare “low corr” senza essere hedge.
- Conferma sempre con tool di volume e flow prima di agire su idee di pair.
- Liste highest/lowest sono descrittive, non raccomandazioni di trade.
- Abbinala a Market Stress quando la correlazione media spika.
Domande frequenti
- Cosa significa una correlazione media alta?
- Gli asset nella matrice si muovono insieme. La diversificazione inside crypto è più debole in quella finestra — dominano beta e rischio di fattore.
- Perché Pearson sui log-return?
- I log-return sono lo standard per il co-movimento multi-asset e sono additivi nel tempo. Pearson è il coefficiente di correlazione lineare comune.
- Perché solo ~15 major?
- Il focus resta su pair USDT liquidi con storia daily affidabile, così la heatmap resta leggibile e statisticamente sensata.
Conclusione
Correlation Matrix risponde a quanto sono sincronizzati i return dei major crypto adesso.
Usala per giudicare il rischio di cluster — poi conferma con breadth, narrative e flow.