BTC / Nasdaq Correlation misura quanto Bitcoin si muove con il Nasdaq Composite usando la correlazione di Pearson sui log-return giornalieri.
Una lettura positiva alta significa che BTC si comporta come proxy risk-on equity in quella finestra; debole o inversa indica dinamica crypto più idiosincratica.
Cosa misura?
Asset: BTC-USD e Nasdaq Composite (^IXIC) da close daily Yahoo Finance.
Metodo: correlazione Pearson e beta OLS di BTC su Nasdaq su log-return overlapping dei trading day.
Finestre: 30d / 90d / 180d di osservazioni overlapping, più una serie rolling.
Come leggerla
Forte positiva (≥0.70): BTC e Nasdaq altamente sincronizzati — domina l’appetite di rischio equity.
Elevated / mild: legame parziale; la crypto ha ancora driver propri.
Weak / inverse: BTC si disaccoppia o fa hedge allo stress equity in quella finestra.
Il beta mostra quanto BTC tende a muoversi per unità di Nasdaq; R² è corr².
Usare BTC / Nasdaq Correlation su PEPS Crypto
Scegli 30D / 90D / 180D e leggi il regime in headline.
Usa il chart rolling per vedere se il legame sale o scende.
Confronta i return di periodo BTC vs Nasdaq nelle card di contesto.
Abbinala a Correlation Matrix e Market Breadth per il contesto crypto-interno.
Come funziona
- I dati si aggiornano ogni giorno (~22:30 locali) dall’API chart Yahoo Finance.
- I return sono log(close_t / close_t−1) solo sulle date overlapping.
- Regimi: Strong ≥0.70, Elevated ≥0.45, Mild ≥0.20, Weak >−0.20, altrimenti Inverse.
- Il delta confronta la correlazione con lo snapshot PEPS precedente per quella finestra.
- La serie rolling usa la stessa lunghezza di finestra camminata sulla storia recente.
Cosa considerare
- Un rally Nasdaq tech-led può alzare ρ anche se le narrative crypto sono quiete.
- Catalisti crypto-native possono muovere BTC con Nasdaq flat — ρ può scendere.
- Conferma sempre con tool di volume, funding e flow prima di agire.
- Il beta può superare 1 quando BTC amplifica i move equity.
- Usala insieme a BTC / Gold e BTC / DXY quando quei tool sono live.
Domande frequenti
- Perché Nasdaq Composite e non Nasdaq-100 / QQQ?
- Il Composite (^IXIC) è il riferimento “Nasdaq” classico nelle discussioni macro sulla correlazione BTC. QQQ traccia il Nasdaq-100 e spesso si muove in modo simile, ma è un indice diverso.
- Perché log-return giornalieri?
- Sono l’input standard per la correlazione multi-asset e sono additivi nel tempo. Pearson misura poi il co-movimento lineare di quei return.
- Cosa significa beta qui?
- Beta OLS dei return BTC sui return Nasdaq: quanto BTC tende a muoversi quando Nasdaq si muove di 1 unità nello spazio dei return della finestra.
Conclusione
BTC / Nasdaq Correlation risponde a quanto Bitcoin è sincronizzato con l’appetite di rischio equity US adesso.
Usala come gauge di linkage macro — poi conferma con breadth e flow crypto-native.