BTC / DXY Correlation misura come Bitcoin si muove rispetto al US Dollar Index usando la correlazione di Pearson sui log-return giornalieri.
Letture negative sono comuni quando un dollar più forte pressiona i risk asset; positive indicano che BTC ignora o segue la forza del dollar in quella finestra.
Cosa misura?
Asset: BTC-USD e US Dollar Index (DX-Y.NYB) da close daily Yahoo Finance.
Metodo: correlazione Pearson e beta OLS di BTC su DXY su log-return overlapping dei trading day.
Finestre: 30d / 90d / 180d di osservazioni, più serie rolling.
Come leggerla
Inverso forte (≤−0.45): BTC e DXY si muovono in opposto — dinamica classica headwind/tailwind del dollar.
Inverso lieve: sensibilità FX parziale; altri driver contano ancora.
Neutro: rumoroso o disaccoppiato in quella finestra.
Positivo / disaccoppiato: BTC non si comporta come tipico risk asset sensibile al dollar.
Usare BTC / DXY Correlation su PEPS Crypto
Scegli 30D / 90D / 180D e leggi il regime in headline.
Usa il chart rolling per vedere se il legame col dollar si stringe o si allenta.
Confronta i return di periodo BTC vs DXY nelle card di contesto.
Abbinala a BTC / Nasdaq, BTC / Gold e Correlation Matrix per contesto macro completo.
Come funziona
- I dati si aggiornano ogni giorno (~22:40 locali) dall’API chart Yahoo Finance.
- I return sono log(close_t / close_t−1) solo sulle date overlapping.
- Regimi: Inverso forte ≤−0.45, Lieve ≤−0.15, Neutro >−0.15, Mild+ ≥0.15, Disaccoppiato ≥0.45.
- Il delta confronta la correlazione con lo snapshot PEPS precedente per quella finestra.
- La serie rolling usa la stessa lunghezza di finestra camminata sulla storia recente.
Cosa considerare
- BTC può salire su flow crypto-native con DXY flat — ρ può salire verso zero.
- Un dollar squeeze può colpire BTC anche se le equity reggono — guarda ρ e beta insieme.
- Conferma sempre con tool di volume, funding e flow prima di agire.
- La magnitudine del beta negativo mostra la sensibilità ai move del dollar nello spazio return.
- Usala con BTC / Gold quando giudichi narrative inflazione vs dollar.
Domande frequenti
- Perché DX-Y.NYB invece di UUP o un altro ETF?
- DX-Y.NYB è l’US Dollar Index di riferimento su Yahoo Finance con storia daily consistente. UUP è un proxy ETF e può differire leggermente dal livello indice.
- BTC dovrebbe essere sempre negativamente correlato al DXY?
- Spesso sì, ma non sempre. Regimi di liquidità, flow ETF e catalisti crypto-native possono rompere temporaneamente il tipico legame inverso.
- Cosa significa beta qui?
- Beta OLS dei return BTC sui return DXY: quanto BTC tende a muoversi quando il DXY si muove di 1 unità nello spazio dei return della finestra.
Conclusione
BTC / DXY Correlation risponde a quanto Bitcoin è sincronizzato con la forza del dollar adesso.
Usala come filtro macro FX — poi conferma con tool equity, gold e flow crypto.